Jaké ETF S&P 500 koupit v Česku v roce 2025? Nejlepší volby pro české investory

ETF S&P 500 jsou jedna z nejjednodušších a nejefektivnějších cest, jak investovat do amerického trhu akcií. V Česku je jejich popularity roste každý rok - a má to dobrý důvod. Když koupíte ETF, který sleduje S&P 500, vlastníte malý kousek 500 největších amerických společností, jako jsou Apple, Microsoft, Amazon, Google nebo NVIDIA. Nejde o spekulaci, nejde o hledání „nejlepší akcie“. Jde o to, že americký trh akcií je největší a nejlikvidnější na světě. A S&P 500 je jeho nejpřesnější odraz.

Proč právě ETF S&P 500?

Mnoho lidí si myslí, že musí najít nějakou skrytou perlu, která vynásobí jejich peníze. To je špatný přístup. Historie ukazuje, že většina aktivně spravovaných fondů dlouhodobě podceňuje index S&P 500. Většina fondů nezvládne překonat trh - a to i přes vyšší poplatky. ETF S&P 500 tohle problém řeší. Mají nízké náklady, přesně sledují trh a nevyžadují, abyste byli expertem na akcie.

Co to znamená v praxi? Pokud jste investovali 100 000 Kč do ETF S&P 500 v roce 2015, dnes byste měli přes 250 000 Kč. To je průměrný roční výnos přes 9 %, bez toho, abyste museli vybírat jednotlivé akcie. A to je přesně to, co chce většina lidí - růst kapitálu bez stresu.

Které ETF S&P 500 jsou k dispozici v Česku?

V Česku můžete koupit ETF S&P 500 přes několik brokerů - například Degiro, Interactive Brokers, Trade Republic nebo české banky jako ČSOB, Komerční banka nebo Česká spořitelna. Ale ne všechny ETF jsou stejné. Rozdíly jsou v poplatcích, měně, daňovém zacházení a likviditě.

Nejrozšířenější ETF S&P 500 v Česku jsou:

• SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) - nejstarší a nejlikvidnější ETF na světě. Tržní kapitalizace přes 500 miliard dolarů. Náklady: 0,09 % ročně.
• iShares Core S&P 500 ETF (IVV) - druhý největší. Náklady: 0,03 % ročně. Výhoda: vysoká likvidita a nízké poplatky.
• Vanguard S&P 500 ETF (VOO) - nejlevnější na trhu. Náklady: 0,03 % ročně. Výhoda: od společnosti Vanguard, která je známá svými nízkými poplatky.

Tyto tři ETF jsou všechny v dolaru a obchodují na amerických burzách. Pro české investory to znamená dvě věci: musíte mít účet u zahraničního brokera a musíte počítat s měnovým rizikem. Pokud se dolar oslabí vůči koruně, vaše investice ztrácí hodnotu - i když S&P 500 stoupá.

Co je s českými ETF na S&P 500?

Na české burze (Pražská burza) není žádný ETF, který by přímo sledoval S&P 500 v korunách. Existují ale fondy, které používají deriváty nebo jsou založeny na indexech, které se jen podobají S&P 500. Například:

• CSOB S&P 500 Index (CZ0008832483) - ETF na české burze, který používá swapové smlouvy k simulaci vývoje S&P 500. Náklady: 0,49 % ročně. Výhoda: můžete ho koupit v korunách, bez zahraničního brokera.
• Erste S&P 500 Index (CZ0009112515) - podobný přístup. Náklady: 0,55 % ročně.

Tyto české ETF jsou pohodlné - nemusíte mít zahraniční účet, platíte v korunách, a můžete je nakupovat přes běžný internetový bankovní účet. Ale jsou drahé. Poplatky jsou téměř desetkrát vyšší než u amerických ETF. A navíc - protože používají deriváty - existuje riziko, že se výnosy liší od skutečného vývoje S&P 500. V dlouhodobém horizontu to může znamenat desítky tisíc korun ztráty.

Co vybrat: americké nebo české ETF?

Je to otázka kompromisu. Pokud chcete nejlevnější a nejpřesnější investici, vyberte americké ETF. Pokud chcete pohodlí a nechcete se zabývat zahraničními transakcemi, vyberte české ETF. Ale musíte vědět, co ztrácíte.

Například: Pokud investujete 5 000 Kč měsíčně po dobu 20 let, rozdíl v poplatcích je obrovský.

Rozdíl je 370 000 Kč. To je víc než hodnota jednoho auta. A to jen z poplatků. Nejsou tu ani daňové náklady ani měnové riziko. Pokud jste schopni otevřít účet u zahraničního brokera, investice v americkém ETF je jednoduše lepší volba.

Jak koupit americký ETF v Česku?

Není to složité. Stačí tři kroky:

1. Zvolte brokera: Degiro (nejlevnější pro malé investory), Interactive Brokers (nejlepší pro pokročilé), nebo Trade Republic (jednoduché rozhraní).
2. Otevřete účet: Potřebujete občanský průkaz, telefonní číslo a adresu. Proces trvá 1-3 dny.
3. Kupte ETF: Hledejte ticker VOO, IVV nebo SPY. Zadejte částku, kterou chcete investovat - například 5 000 Kč - a klikněte na „Koupit“.

Brokery vám umožní nakupovat i v malých částkách - například 100 Kč měsíčně. To je ideální pro začátečníky. Nečekáte na „dostatek peněz“. Investujete pravidelně. A to je klíč k úspěchu.

Daňové aspekty pro české investory

Když prodáte ETF, musíte zaplatit daň z příjmu. V Česku je to 15 % z výdělku. Ale je důležité vědět: daň se počítá jen na zisk, ne na celkovou hodnotu. Pokud jste investovali 100 000 Kč a dnes máte 200 000 Kč, platíte daň jen z 100 000 Kč.

Další věc: pokud držíte ETF déle než 3 roky, nemusíte platit daň z dividend. Většina ETF S&P 500 vyplácí dividendy - ale ty jsou automaticky reinvestovány. Pokud máte ETF v nějakém fondovém účtu, který má přímý přístup k dividendám (např. u Interactive Brokers), můžete si je nechat převádět na účet. V tom případě je daň z dividend 15 %, ale jen pokud je vyplácíte.

Nejlepší způsob, jak se vyhnout komplikacím: držte ETF déle než 3 roky a nepřevádějte dividendy na bankovní účet. Necháte je reinvestovány - a daň se nevztahuje.

Co dělat, když se trh propadne?

V roce 2022 se S&P 500 propadl o více než 20 %. Mnoho lidí se vystrašilo a prodalo. A ztratili. V roce 2023 a 2024 se trh znovu zvedl a překonal své dřívější maximum. Kdo držel, získal zpět všechno - a víc.

ETF S&P 500 nejsou pro krátkodobé spekulace. Jsou pro dlouhodobé investování. Pokud se trh propadne, neprodávejte. Přemýšlejte: je to příležitost koupit levněji. Investujte pravidelně - i když je trh v pádu. Tento přístup se jmenuje dolarová průměrná cena. A je to nejúčinnější strategie pro většinu lidí.

Kdo by měl koupit ETF S&P 500?

Tato investice je ideální pro:

• začátečníky, kteří nevědí, jak vybírat akcie
• lidi, kteří nemají čas sledovat trh
• ti, kteří chtějí růst kapitálu bez stresu
• každého, kdo chce investovat pravidelně - i jen 1 000 Kč měsíčně

Není to pro někoho, kdo chce rychle obohatit. Není to pro někoho, kdo chce získat 100 % návratnost za rok. Je to pro někoho, kdo chce mít jistotu - že jeho peníze budou růst v dlouhodobém horizontu.

Co dál po koupi ETF S&P 500?

Když koupíte ETF S&P 500, neznamená to, že jste hotovi. Investování je proces. Dále:

• Nakupujte pravidelně - každý měsíc, i když je trh v pádu.
• Přemýšlejte o rozšíření - po pěti letech můžete přidat ETF na evropské akcie nebo na trhy s vznikajícími ekonomikami.
• Nezapomeňte na důchodové spoření - ETF S&P 500 může být základem vašeho důchodového plánu.

Nikdy nevkládejte všechny peníze do jednoho ETF. Ale pokud jste začínali - S&P 500 je nejlepší místo, kde začít.

Největší chyba, kterou lidé dělají, je čekat na „správný čas“. Neexistuje žádný správný čas. Existuje jen pravidelnost. Začněte dnes. Investujte malé částky. Nechte peníze růst. A nechte S&P 500 dělat svou práci.