Kalkulačka výnosu z dluhopisů
Zjistěte, kolik peněz získáte z investice do státních dluhopisů ČR. Zadejte částku, úrokovou sazbu a dobu investice a kalkulačka vám ukáže celkový výnos a pravidelné úroky.
Poznámka: Tato kalkulačka zobrazuje výpočet za předpokladu, že se úroky vyplácejí každých 6 měsíců a nejsou přiznány k hlavní částce.
Chcete investovat bez rizika, které vám připadá příliš velké? Dluhopisy Bondy jsou jedna z nejbezpečnějších cest, jak uložit peníze a zároveň získat jistý příjem. Nejde o spekulaci, nejde o kryptoměny, nejde o akcie, které mohou za den ztratit 20 %. Dluhopisy Bondy jsou půjčka, kterou dáte státu nebo společnosti - a oni vám za to platí úrok. V České republice je možné je koupit přímo od vydavatele, přes banky nebo na trhu. Ale kde to přesně udělat, když jste začátečník a nechcete zaplatit skryté poplatky?
Co jsou vlastně Bondy?
Bondy jsou dluhopisy - smlouvy, kde vy jste věřitel, a vydavatel (například Česká republika nebo společnost ČEZ) je dlužník. Když koupíte Bond, kupujete půjčku. Vydavatel vám slíbí, že v určitý den (tzv. splatnost) vrátí celou částku, kterou jste mu dali, a zároveň vám bude pravidelně platit úrok. Tyto úroky se obvykle vyplácí každý půlrok. Například koupíte Bond za 10 000 Kč s úrokem 4 % ročně. Každých šest měsíců vám přijde 200 Kč. Po třech letech vám vrátí celých 10 000 Kč. Žádné výkyvy, žádné překvapení. Jen jistota.
V České republice se nejčastěji prodávají dluhopisy vydávané Ministerstvem financí. Ty se nazývají Státní dluhopisy a mají označení jako „BONDS“ nebo „Dluhopisy ČR“. Existují také dluhopisy od firem - například ČEZ, O2 nebo České dráhy. Ty jsou trochu rizikovější, ale často nabízejí vyšší úroky.
Kde koupit Bondy v ČR v roce 2025?
Nejbezpečnější a nejlevnější způsob, jak koupit státní dluhopisy, je přímo od státu. Ministerstvo financí České republiky vydává dluhopisy dvakrát ročně - v březnu a v září. Tyto emise jsou označovány jako Bondy ČR a jsou dostupné prostřednictvím Bankovního systému České republiky.
Nejprve se přihlašte na portál mfcr.cz. Tam najdete informace o nadcházejících emisích - kdy se prodávají, jaká je minimální částka a jaký je úrok. Minimální investice je 1 000 Kč. To znamená, že nemusíte mít desítky tisíc, abyste začali. Koupit je můžete přes banku, která má s Ministerstvem financí uzavřenou smlouvu. Většina velkých bank v ČR to umožňuje: ČSOB, Komerční banka, Česká spořitelna, Raiffeisenbank a i menší instituce jako MONETA Money Bank.
Nezapomeňte: nekupujte Bondy přes investiční fondy nebo obchodní platformy, pokud nevíte, co děláte. Některé platformy prodávají dluhopisy jako „produkt“ a přidávají poplatky 1-3 %. Přímo od státu je to zdarma.
Co potřebujete k nákupu?
Nikdy nebudete potřebovat složitý proces. Stačí:
- Platný občanský průkaz nebo pas
- Bankovní účet v České republice
- Přístup k internetovému bankovnictví (většinou se koupí přes něj)
- Účet v systému ISIN - to je unikátní identifikátor dluhopisu, který vám banka vytvoří automaticky
Po přihlášení na portálu mfcr.cz si vyberete emisi, která vás zajímá. Poté vás banka přesměruje do svého internetového bankovnictví, kde zadáte částku a potvrdíte nákup. Celý proces trvá 5-10 minut. Neexistuje žádná formální smlouva, kterou byste museli podepsat. Vše je digitální a zabezpečené.
Co se stane po nákupu?
Po koupi dluhopisu dostanete potvrzení - buď e-mailem, nebo v internetovém bankovnictví. V něm uvidíte:
- Název dluhopisu (např. „Dluhopis ČR 2028“)
- Částku, kterou jste investovali
- Úrokovou sazbu (např. 3,8 %)
- Datum splatnosti (např. 15. 9. 2028)
- Termíny výplat úroků (např. 15. 3. a 15. 9. každý rok)
Úroky vám přijdou automaticky na váš bankovní účet. Nemusíte nic dělat. Když dojde ke splatnosti, vrátí se vám celá investice. Pokud potřebujete peníze dříve, můžete dluhopis prodat na sekundárním trhu - ale to je složitější a může být levnější nebo dražší než jste zaplatili. Pro začátečníky je lepší držet dluhopis až do splatnosti.
Státní dluhopisy vs. firemní dluhopisy
Ne všechny Bondy jsou stejné. Zde je přehled rozdílů:
| Parametr | Státní dluhopisy (ČR) | Firemní dluhopisy (např. ČEZ, O2) |
|---|---|---|
| Riziko defaultu | Velmi nízké - stát nemůže zkrachovat | Nízké až střední - záleží na firmě |
| Průměrný úrok (2025) | 3,5 % - 4,2 % | 4,5 % - 6,0 % |
| Minimální investice | 1 000 Kč | 5 000 Kč - 10 000 Kč |
| Poplatky za nákup | Žádné | 1-2 % u některých bank |
| Možnost prodeje na trhu | Ano, ale málo likvidní | Ano, častěji likvidní |
Pro většinu lidí, kteří nechtějí riskovat, jsou státní dluhopisy ideální. Pokud chcete trochu vyšší výnos a víte, že ČEZ nebo O2 jsou stabilní firmy, můžete zvážit i firemní dluhopisy. Ale nikdy neinvestujte více, než byste byli ochotni ztratit.
Co je největší chyba lidí při nákupu Bondů?
Nejčastější chyba je koupit dluhopis jen proto, že „je to bezpečné“. Ale nezapomeňte: bezpečnost neznamená, že to je dobrá volba pro vás. Tři hlavní chyby:
- Nepřečetli si splatnost. Některé dluhopisy mají splatnost za 10 let. Pokud potřebujete peníze za 3 roky, nekupujte 10letý Bond.
- Nezkontrolovali úrok. Některé emise mají úrok jen 2,5 %. Pokud je inflace 3 %, skutečně přicházíte o peníze.
- Koupili přes fondy nebo pojišťovny. Některé banky prodávají dluhopisy jako „investiční produkt“ a přidávají poplatky. Výsledkem je, že místo 4 % úroku dostanete 2,8 %. Ztrácíte tím, že nevíte, kde koupit.
Pravidlo: když někdo říká „koupíte Bondy u nás“, zeptejte se: „Je to přímá emise Ministerstva financí?“ Pokud ne, je to pravděpodobně zbytečně drahé.
Je to vůbec stojí za to?
Ano - pokud víte, co děláte. Dluhopisy nezbohatnou, ale chrání váš kapitál. V roce 2025 je inflace v ČR kolem 2,7 %. Úroky na státních dluhopisech jsou kolem 4 %. To znamená, že máte reálný příjem přes 1 % ročně. To je lepší než běžný účet, který platí 0,5 %. A neznamená to žádné riziko.
Pokud máte rezervu 50 000 Kč, kterou nechcete riskovat, vložte 20 000 Kč do dluhopisů. Každý půlrok vám přijde 400 Kč. Za rok to je 800 Kč. Za pět let to bude 4 000 Kč - a navíc vám vrátí celých 20 000 Kč. To je jistota, kterou nemůže poskytnout ani bankovní účet ani spořicí účet.
Nejlepší způsob, jak začít: koupě 5 000 Kč státního dluhopisu. Zkuste to. Neztratíte nic. A pokud vám to přijde jednoduché a bezpečné, přidáte další. Postupně budete mít vlastní bezpečný příjem.
Co dělat, když se změní úroky?
Úrokové sazby se mění. V roce 2024 byly úroky na dluhopisech 3,2 %. V roce 2025 jsou 4,1 %. To znamená, že když koupíte dluhopis teď, získáte vyšší úrok než když jste koupili před rokem. Ale to neznamená, že budete mít výhodu navždy. Když se úroky budou dále zvyšovat, budou nové dluhopisy nabízet ještě více.
Nezaměňujte to s akcemi. Dluhopis, který jste koupili, má pevný úrok. I když se trh změní, vaše 4,1 % zůstane. To je výhoda. Pokud chcete využít vyšší úroky v budoucnu, nekupujte všechno najednou. Rozložte investici. Například kupte 5 000 Kč teď, za 6 měsíců dalších 5 000 Kč a za rok dalších 5 000 Kč. Takto se vyhnete riziku, že koupíte při nejvyšších cenách.
Je dluhopis vhodný pro důchodce?
Ano. Pro důchodce je dluhopis ideální. Nechcete riskovat peníze, které potřebujete na léky, byt nebo jídlo. Dluhopis vám dává pravidelný příjem. Většina důchodců v ČR už má dluhopisy - nejen jako zálohu, ale jako pravidelný zdroj příjmu. Když koupíte Bond s splatností za 3 roky, můžete ho použít jako „plánovaný příjem“ - například na doplnění důchodu.
Státní dluhopisy jsou také bez daně z příjmu. Úrok z dluhopisů ČR je osvobozen od daně. To znamená, že když vám přijde 400 Kč, máte skutečně 400 Kč. U bankovních spořicích účtů je 15 % daň. To je rozdíl 60 Kč na každých 400 Kč.
Kde koupit Bondy v ČR bez poplatků?
Nejlevnější způsob je přímo přes Ministerstvo financí České republiky (mfcr.cz) nebo přes banky, které jsou přímými partnery státu - ČSOB, Komerční banka, Česká spořitelna, Raiffeisenbank. Tam neplatíte žádné poplatky za nákup. Všechny ostatní cesty - fondy, pojišťovny, investiční platformy - mají skryté poplatky.
Je možné koupit Bondy bez bankovního účtu?
Ne. Koupit dluhopis v České republice je možné pouze přes bankovní účet, který máte v české bance. Stát neprodává dluhopisy přes peněženky, platby kartou nebo přes e-wallety. Pokud nemáte účet, musíte ho nejprve otevřít - to trvá 1-2 dny.
Můžu koupit Bondy za cizí měnu?
Ne. Státní dluhopisy ČR jsou vždy v českých korunách. Některé firmy mohou vydávat dluhopisy v eurech, ale ty jsou mnohem méně běžné a výrazně rizikovější. Pro běžného investor v ČR je nejbezpečnější volba jen korunové dluhopisy.
Je možné koupit Bondy na běžném bankovním účtu?
Ano. Stačí mít běžný účet v české bance, která spolupracuje s Ministerstvem financí. Nemusíte mít investiční účet. Většina bank umožňuje koupit dluhopisy přes internetové bankovnictví - například v sekci „Investice“ nebo „Dluhopisy“.
Co se stane, když zemřu, zatímco držím Bondy?
Dluhopisy jsou děditelné. Při vaší smrti přejdou na vaše dědice. Věděli by o nich, když byste je měli v účetních záznamech. Doporučujeme zapsat jejich ISIN kód a datum splatnosti do závěti nebo do seznamu finančních aktiv. Dluhopis se neztratí - je to majetek, stejně jako účet nebo byt.
Co dělat dál?
Nejprve si vyzkoušejte malou investici. Kupte 5 000 Kč státního dluhopisu. Nechte ho ležet. Zkontrolujte, jak vám přijdou úroky. Přesvědčte se, že proces je jednoduchý. Až to budete mít za sebou, budete vědět, že to nebylo složité. A pak můžete přidat dalších 10 000 Kč. A pak 20 000 Kč.
Dluhopisy nejsou cesta, jak se rychle zbohatnout. Ale jsou cesta, jak se nezbohatnout - a zároveň mít klid. V roce 2025, kdy se lidé obávají inflace, krachů a nejistoty, je to jedna z nejlepších věcí, které můžete udělat pro své peníze.
