Největší dividendové akcie v ČR a zahraničí - kam investovat?

Hledáte akcie, které každoročně přinášejí slušné peníze na výplatní pásku? Pak se pojďme podívat na ty, co skutečnědividendyvypouštějí nejvíc. Vysvětlíme, jak funguje dividendový výnos, představíme české i zahraniční favority a ukážeme, jak si z toho můžete složit stabilní příjem.

Klíčové body

• Dividendový výnos měří poměr roční dividendy k ceně akcie.
• V ČR patří mezi nejvyšší dividendy ČEZ, Komerční banka a Philip Morris ČR.
• Zahraniční trh nabízí stabilní platící společnosti jako Johnson & Johnson, Procter & Gamble a AT&T.
• Dividendové ETF (např. iShares Select Dividend) umožňují rozložit riziko.
• Daňové zatížení v ČR je 15% z hrubé dividendy, s možností slevy při zahraničních výnosech.

Co je dividendový výnos?

Dividendový výnos je poměr mezi roční dividendou na jednu akcii a její současnou tržní cenou, vyjádřený v procentech. V praxi to znamená, že pokud akcie stojí 200Kč a ročně vyplatí 10Kč, výnos je 5%. Vysoký výnos často signalizuje stabilní cash flow společnosti, ale může také varovat před poklesem ceny akcie.

Největší dividendové akcie na českém trhu

Česká burza (PSE) má několik firem, které dlouhodobě pečují o své akcionáře. Zde je přehled pěti největších dividendových hráčů (data k 30‑09‑2025):

• ČEZ, a.s. energetická společnost s historickým dividendovým výnosem okolo 7%. Roční dividendy se pohybují mezi 30Kč a 35Kč na akcii.
• Komerční banka největší česká banka, výnos kolem 5%. Vypisuje dividendy 28Kč až 30Kč.
• Philip Morris ČR tabáková firma s stabilním cash flow, výnos cca 6%. Dividendová částka 15Kč.
• Monetary assets jiná významná společnost v sekci finančních služeb, výnos 4,5%. Dividendová výše 12Kč.
• VIG pojišťovací koncern, výnos kolem 5,2%. Dividendová splátka 18Kč.

Tyto společnosti jsou součástí Indexu dividendových aristokratů série akcií, které zvýšily dividendy alespoň 25 let a poskytují relativně nízké riziko.

Zahraniční dividendové tituly, na které se vyplatí sáhnout

Pokud chcete rozšířit portfolio i mimo ČR, zkuste tyto globální šampióny s dlouhou historií výplaty dividend:

• Johnson & Johnson zdravotnický gigant, dividendový výnos cca 2,8%. Roční dividendy 4,16USD.
• Procter & Gamble spotřební produkty, stabilní výnos 2,5%. Dividendová částka 3,34USD.
• AT&T telekomunikace, vysoký výnos kolem 7%. Dividendová výše 2,08USD.
• ExxonMobil energetika, výnos 4,1%. Dividendová částka 3,48USD.
• McDonald’s Corp. fast‑food, výnos 2,2%. Dividendová částka 5,64USD.

Tyto tituly jsou součástí Dividend Aristocrats indexu S&P 500, který zahrnuje jen firmy se stabilním růstem dividend.

ETF zaměřené na dividendy - rozložení rizika jediným nákupem

Investovat do jednotlivých akcií může být časově náročné. Dividendové ETF fondy obchodované na burze, které drží koš dividendových akcií vám umožní mít expozici na stovky společností najednou.

Nejčastěji doporučované:

• iShares Select Dividend ETF (DVY) - průměrný výnos 3,6%.
• Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) - výnos 3,3%.
• SPDR S&P Dividend ETF (SDY) - výnos 3,1% a zaměření na aristokraty.

ETF jsou vhodné i pro automatické reinvestice dividend (DRIP) a sníženou administrativu.

Daňové zatížení dividend v České republice

Když dostanete dividendy, musíte zaplatit 15% daň z hrubé částky. Pokud máte zahraniční akcie, vláda vyžaduje zaplacení české daně po odečtení zahraničního zadržení (většinou 0-15%). V praxi to vypadá takto:

1. Obdržíte dividendy v cizí měně (např. 10USD).
2. Domácí broker provede srážku 15% (v ČR) a vykáže to v ročním daňovém přiznání.
3. Pokud zahraniční stát již uvalil daň, můžete požádat o odpočet této zahraniční srážky.

Pro důchodce či osoby s nižším příjmem existují slevy na dani, které mohou efektivní daňový výnos snížit až na 7%.

Jak si sestavit vlastní dividendové portfolio

Nejlepší strategie spočívá v kombinaci stability a výnosu. Postupujte takto:

1. Definujte cíl: stabilní pasivní příjem vs. růst kapitálu.
2. Rozdělte alokaci: 60% české akcie, 30% zahraniční dividendové tituly, 10% dividendové ETF.
3. Vyberte akcie s konsistentním výplatem: podívejte se na posledních 10 let dividendových růstů.
4. Sledujte výnos vs. riziko: vysoký výnos často signalizuje pokles ceny, takže dejte přednost společnostem s nízkým poměrem P/E a stabilní cash flow.
5. Reinvestujte dividendy: automatické reinvestování zvyšuje složený úrok.

Pravidelně (každé 6‑12měsíců) rebalancujte portfolio, abyste předešli přenášenému riziku z jedné sektoru.

Porovnání největších dividendových titulů v ČR a zahraničí

Tabulka ukazuje, že české tituly často nabízejí vyšší výnos, ale jejich růstová dynamika bývá nižší než u globálních firem s robustními cash flow.

Často kladené otázky

Co dál?

Začnete-li dnes s výběrem několika výše zmíněných titulů a pravidelně reinvestujete, můžete během několika let vybudovat stabilní pasivní příjem. Nezapomeňte sledovat změny v legislativě a pravidelně kontrolovat finanční zdraví firem - dividendy nejsou zaručené, ale s rozumným výběrem a diverzifikací se riziko výrazně sníží.