Jak koupit akcie s dividendou: kompletní příručka pro začátečníky

Chceš mít pravidelný příjem z investic, aniž bys musel pracovat každý měsíc? Akcie s dividendou to umožňují. Nejde jen o to, že firma roste - ona ti navíc pravidelně vyplácí část zisku. To je jako měsíční plat, který ti přichází z tvojí vlastní investice. A ano, můžeš to začít i s pár tisíci korunami.

Co je dividendová akcie?

Akcie s dividendou je podíl ve společnosti, která pravidelně vyplácí část svého zisku svým vlastníkům. Tyto výplaty se nazývají dividendy. Ne každá firma to dělá. Některé, jako například technologické start-upy, reinvestují všechny zisky zpět do růstu. Dividendní firmy jsou často zralé, stabilní - jako EnergoPro, ČEZ, O2 nebo Unilever. Tyto společnosti už nemají potřebu investovat všechny peníze do rozšiřování. Místo toho je dělí mezi akcionáře.

Dividendy se vyplácí obvykle jednou nebo dvakrát ročně. Některé firmy, hlavně v USA, je vyplácí i každý čtvrtletí. V Česku je běžné, že dividendy přicházejí v červnu nebo listopadu. Vyplácí se buď v hotovosti, nebo můžeš si vybrat, jestli chceš nové akcie (tzv. dividendní reinvestice).

Proč si vybírat akcie s dividendou?

Dividendy ti dávají tři výhody najednou.

• Příjem - dostáváš peníze, i když se cena akcie nezvedne.
• Stabilita - firmy, které vyplácí dividendy, často mají pevné finanční základy a méně se vychylují při krizích.
• Reinvestice - pokud necháš dividendy vložené zpět do akcií, tvůj portfolia se může rozmnožovat samo.

Například pokud koupíš 100 akcií ČEZ po 120 Kč (tj. 12 000 Kč) a ta firma vyplácí 5 % dividendu ročně, dostaneš 600 Kč za rok. To je 50 Kč měsíčně - jen za to, že jsi měl akcie na účtu. A pokud se cena akcie zvedne na 150 Kč, máš navíc i zisk z růstu.

Kde hledat akcie s dividendou?

Nechceš náhodně koupit nějakou akcii a doufat, že ti někdo vyplatí dividendu. Musíš vybírat opatrně. Zde je, jak to dělat:

1. Zkontroluj historii dividend - Hledej firmy, které vyplácely dividendy po dobu 5 a více let bez přerušení. Pokud firma přestala vyplácet během pandemie nebo krize, je to červená vlajka.
2. Podívej se na výplatu - Dividendový výnos se počítá jako: (roční dividendy / cena akcie) × 100. Například akcie za 200 Kč s roční dividendou 10 Kč má výnos 5 %. Výnos nad 6 % může být atraktivní, ale také může znamenat riziko.
3. Podívej se na poměr výplaty - Pokud firma vyplácí 80 % svého zisku jako dividendu, je to v pořádku. Pokud vyplácí 120 %, znamená to, že si půjčuje na výplaty. To není udržitelné.
4. Podívej se na odvětví - Energie, banky, telekomunikace a potravinářství jsou klasická odvětví s vysokými dividendami. Technologie a biotechnologie obvykle ne.

Na českém trhu se často hledají akcie ČEZ, EnergoPro, Komerční banka, ČSOB, nebo O2 Czech Republic. Na evropském trhu patří mezi nejznámější Unilever, Nestlé nebo Shell.

Jak koupit akcie s dividendou?

Koupit akcie je dnes jednodušší než kdy dříve. Stačí mít účet u brokeru.

1. Vyber si brokera - V Česku jsou populární: eTrade, Moneta, Air Bank, Revolut, nebo Degiro. Porovnej poplatky: někteří berou 0 Kč za obchodování, jiní 100-300 Kč za každou transakci. Pro začátečníky je lepší volba s nízkými poplatky.
2. Vytvoř si účet - Potřebuješ občanský průkaz, telefon a několik minut. Někteří brokéři vyžadují i potvrzení adresy.
3. Převeď peníze - Převeď částku, kterou chceš investovat. Někteří brokéři umožňují koupit i zlomky akcií. Takže pokud máš 500 Kč a akcie stojí 1 200 Kč, můžeš koupit 40 % jedné akcie.
4. Hledej akcii - Napiš název společnosti do vyhledávače na platformě. Například "ČEZ" nebo "Unilever".
5. Kup - Vyber "koupit", zadej počet akcií nebo částku, kterou chceš investovat, a potvrď.

Nezapomeň: neinvestuj všechny peníze najednou. Rozlož si nákup do několika měsíců - to se říká dolarový průměr. Tím snižuješ riziko, že koupíš v momentě, kdy je cena na vrcholu.

Co se stane s dividendami?

Když firma vyplatí dividendu, peníze ti přijdou přímo na účet u brokera. Můžeš je:

• Vybrat - převést na svůj běžný účet a použít na nákup, cestu nebo útraty.
• Reinvestovat - nechat je automaticky použít na nákup dalších akcií. Tím získáváš více podílů, které pak budou generovat ještě více dividend.

Reinvestice je mocný nástroj. Představ si, že koupíš akcie za 10 000 Kč s 4 % dividendou. První rok dostaneš 400 Kč a převedeš je zpět do akcií. Další rok už máš akcie za 10 400 Kč - a dostaneš 416 Kč. A tak dále. Za 10 let se tvoje investice může zdvojnásobit jen díky dividendám - aniž by se cena akcie změnila.

Co se stane, když cena akcie klesne?

Dividendy nejsou zaručené. Pokud firma začne mít problémy, může dividendu snížit nebo zrušit. To se stává, ale u stabilních společností je to vzácné.

Je důležité rozumět rozdílu mezi:

• Cenou akcie - kolik je dnes za ni zaplaceno na trhu.
• Hodnotou firmy - kolik je ta firma skutečně stojí, když se podíváš na její zisky, dluhy a budoucnost.

Když cena akcie klesne, ale firma je stále silná, může to být příležitost. Pokud dříve jsi dostával 5 % dividendu z 100 Kč, a teď je cena 80 Kč, ale dividendy zůstaly 5 Kč, tvůj výnos je teď 6,25 %. To je lepší než dříve.

Neztrácej hlavu. Nechodíš na trh, abys se zbohatl za týden. Chodíš tam, abys měl příjem po deset let.

Co dělat s daněmi?

Dividendy jsou v Česku daněny 15 % daňovou sazbou. To znamená, že pokud ti firma vyplatí 100 Kč dividendy, dostaneš 85 Kč. Broker ti tuto daň automaticky odečte - nemusíš nic dělat.

Nezapomeň ale, že pokud prodáváš akcie s ziskem, platíš 15 % daň i z toho zisku. Ale pokud držíš akcie déle než 5 let, neplatíš daň z příjmu z prodeje. To je velká výhoda pro dlouhodobé investory.

Co dělat, když chceš začít s malým kapitálem?

Nemusíš mít 100 000 Kč. Můžeš začít s 5 000 Kč.

• Kup zlomky akcií - například 10 % akcie ČEZ za 120 Kč.
• Použij automatizované investice - některé brokery umožňují každý měsíc investovat 500 Kč automaticky do dividendních akcií.
• Začni s fondem - investiční fond jako ČSOB Dividendní fond nebo Investiční fond Českého fondu ti koupí rozmanité dividendní akcie za tebe. Tím snižuješ riziko.

Největší chyba začátečníků je, že čekají na "perfektní čas". Neexistuje žádný perfektní čas. Nejlepší čas koupit akcie s dividendou je dnes. A pak opakovat každý měsíc.

Které akcie jsou nejlepší pro začátečníky v roce 2026?

Tady je pár konkrétních návrhů, které jsou stabilní, mají dlouhou historii dividend a jsou dostupné na českém trhu:

• ČEZ - největší výrobce elektřiny v ČR, vyplácí dividendy 15 let po sobě. Výnos cca 5,5 %.
• EnergoPro - distribuce energie, stabilní příjmy, výnos cca 6,2 %.
• Komerční banka - jedna z největších bank, vyplácí dividendy 10 let, výnos cca 7 %.
• Unilever - globální potravinářský gigant, vyplácí dividendy 110 let po sobě. Výnos cca 4,5 %.
• ČSOB - bankovní sektor, stabilní, výnos cca 6,8 %.

Neinvestuj jen do jedné. Rozlož si peníze do 3-5 akcií. Tím snížíš riziko, že jedna firma zklame.

Co dělat po koupi?

Po koupi nezapomeň:

• Pravidelně sleduj - každý čtvrtletí firma vydává zprávu o zisku. Pokud zisk klesá, je to varování.
• Reinvestuj dividendy - nech je automaticky převádět na nové akcie.
• Neřeš každý den - cena akcie se může pohybovat. Neřeš to. Dividendy přicházejí ročně. Tvoje cíl je dlouhodobý.
• Přidávej každý měsíc - i jen 500 Kč. Čas a pravidelnost jsou tvé největší nástroje.

Dividendní investice není rychlá cesta k bohatství. Je to cesta k bezpečí. K tomu, že ti každý měsíc přijde peníze, který ti nikdo nevezme. A to je silnější než jakákoliv spekulace.