Výpočet výnosu z pokladničních poukázek
Zjistěte, kolik peněz získáte z investice do státních pokladničních poukázek na základě vašeho vkladu, doby splatnosti a úrokové sazby. Pokladniční poukázky jsou bezpečný nástroj, který vám zaručí pevný výnos bez rizika.
Vaše investice:
0 Kč
Úrok za celou dobu:
0 Kč
Celková částka po splatnosti:
0 Kč
Státní pokladniční poukázky jsou jednoduchý, bezpečný a přehledný způsob, jak uložit peníze a získat jistý výnos - bez potřeby rozumět složitým finančním nástrojům. Pokud hledáte způsob, jak investovat peníze, které nechcete riskovat, ale chcete, aby vám přinesly nějaký příjem, pak státní pokladniční poukázky jsou jednou z nejlepších možností v České republice. Nejsou to akcie, nejsou to kryptoměny. Jsou to dluhopisy, které vydává Česká republika a které garantuje stát. A to znamená, že riziko, že byste nezískali své peníze zpět, je téměř nulové.
Co jsou státní pokladniční poukázky?
Státní pokladniční poukázky jsou krátkodobé dluhopisy, které vydává Ministerstvo financí České republiky. Mají dobu splatnosti 1, 2 nebo 3 roky. Koupíte je za určitou částku - například 10 000 Kč - a po uplynutí doby splatnosti vám stát vrátí celou částku plus úrok. Úrok je pevně stanovený už při koupi a nemění se během celé doby držení. To je klíčové: víte přesně, kolik vám přibude, ještě než peníze vložíte.
Například pokud koupíte poukázku na 10 000 Kč s ročním úrokem 3,2 % na 2 roky, po dvou letech vám stát vrátí 10 650 Kč. Nejsou žádné skryté poplatky, nejsou žádné změny výnosu, nejsou žádné spekulace. Prostě koupíte a čekáte. Výnos je větší než u běžného spořicího účtu, ale nižší než u akcií nebo fondů. A právě to je jejich síla - stabilita.
Kde a jak je koupit?
Koupit státní pokladniční poukázky můžete pouze přes Českou národní banku (ČNB). Nejde je koupit u bank, pošt nebo na internetových platformách jako investiční fondy. Vše probíhá prostřednictvím systému ČNB Dluhopisy, který je přístupný online.
Postup je jednoduchý:
- Přihlašte se na portál www.cnb.cz a přejděte do sekce Dluhopisy.
- Vytvořte si uživatelský účet (potřebujete jen občanský průkaz a e-mail).
- Po přihlášení vyberte Koupi státních pokladničních poukázek.
- Zvolte dobu splatnosti (1, 2 nebo 3 roky) a částku - minimální vklad je 1 000 Kč, další kroky jsou po 1 000 Kč.
- Potvrďte koupi a peníze převeďte z vašeho účtu na účet ČNB podle pokynů.
- Po přijetí plateb vám ČNB zašle potvrzení o koupi na e-mail.
Nezapomeňte: peníze musíte převést do 3 pracovních dnů od potvrzení objednávky. Jinak se koupě zruší. Pokud máte účet u některé z větších bank (ČSOB, Komerční banka, Raiffeisenbank), můžete převod provést přímo z internetového bankovnictví - systém vám ukáže správný číslo účtu a variabilní symbol.
Kdy probíhají emise?
Státní pokladniční poukázky nejsou k dispozici pořád. Emise probíhají pravidelně, obvykle každý měsíc, ale ne vždy. Ministerstvo financí oznámí termíny emise předem na svých webových stránkách a ČNB je také zveřejňuje na svém portálu.
V roce 2025 jsou emise plánované vždy v prvním týdnu měsíce, obvykle ve středu nebo čtvrtek. Pokud chcete koupit poukázky v prosinci 2025, sledujte stránky ČNB od 1. prosince. Emise může být zrušena, pokud by se nevyčerpala celá nabídka - ale to se stává jen zřídka. Většinou jsou všechny poukázky vyprodány během několika hodin.
Nejlepší je si nastavit upozornění na e-mail nebo sledovat stránku Dluhopisy v ČNB každý měsíc. Pokud vás zaujme výše úroku, nečekejte - emise může být vyprodána za 2 hodiny.
Co vám přinese státní pokladniční poukázka?
Představte si, že máte 50 000 Kč, které nechcete mít na běžném účtu, ale nechcete ani riskovat na trhu. Můžete je vložit do pokladničních poukázek. Pokud zvolíte 3letou variantu s úrokem 3,5 %, po třech letech vám stát vrátí 55 395 Kč. To je příjem 5 395 Kč bez jakéhokoli úsilí.
Ve srovnání s běžným spořicím účtem, který v roce 2025 dává kolem 1,5 %, je rozdíl značný. Na stejných 50 000 Kč byste za 3 roky na spořicím účtu získali jen 2 250 Kč. S pokladničními poukázky tedy máte o 3 145 Kč víc - a to bez rizika.
Nevýhodou je, že peníze nemůžete vybírat dříve. Pokud je potřebujete před splatností, nemůžete je prodávat. To je důležité: pokladniční poukázky nejsou likvidní. Pokud potřebujete rychle přístup k penězům, nejsou to správný nástroj.
Je to bezpečné?
Ano. Státní pokladniční poukázky jsou garantovány Českou republikou. To znamená, že i kdyby se banka zhroutila, i kdyby nastal ekonomický krach, stát musí vrátit vaše peníze. V České republice neexistuje žádný finanční nástroj s nižším rizikem.
Ještě lépe: pokladniční poukázky jsou chráněny zákonem o státních dluhopisech a v rámci EU jsou považovány za nejbezpečnější investice. V žádném případě se nejedná o bankovní vklad, ale o dluh státu. A stát nemůže zkrachovat - jen zvýšit daně nebo vydávat více dluhopisů. To znamená, že vaše peníze jsou v bezpečí.
Co je lepší: pokladniční poukázky nebo spořicí účet?
Je to otázka, co chcete. Pokud potřebujete rychle přístup k penězům - třeba na nouzový fond - vyberte spořicí účet. Pokud máte peníze, které nebudete potřebovat několik let, a chcete, aby vám přinesly víc než 1,5 %, vyberte pokladniční poukázky.
Spíše než porovnávání, je lepší je kombinovat. Například: 20 000 Kč na spořicím účtu pro nouzový fond, 30 000 Kč v pokladničních poukázce na 3 roky. Takto získáte jak bezpečnost, tak výnos.
Jsou státní pokladniční poukázky daňově výhodné?
Ano. Úroky z pokladničních poukázek jsou osvobozeny od daně z příjmů. To je velká výhoda oproti úrokům z bankovních vkladů, které jsou zdaněny 15 %. Pokud jste vysoký daňový poplatník, tato výhoda může být velká. Například na 10 000 Kč s 3 % úrokem za 2 roky získáte 600 Kč úroků. U spořicího účtu byste museli zaplatit 90 Kč daně - u pokladničních poukázek žádnou neplatíte.
Co dělat po koupi?
Po koupi si uložte potvrzení. Přijde vám na e-mail. Nezapomeňte si zapsat datum splatnosti. ČNB vás neupozorní osobně, ale pokud máte přihlášený účet, můžete v něm sledovat všechny své investice.
Před splatností (obvykle o 14 dní dříve) vám ČNB zašle e-mail s informací, že peníze budou převedeny zpět na váš účet. Pokud chcete, můžete si vytvořit novou investici hned po splatnosti - systém vám umožní automatické obnovení. Stačí zaškrtnout možnost Opakovat investici při koupi.
Kdo by měl koupit pokladniční poukázky?
Jsou ideální pro:
- lidi, kteří nechtějí riskovat peníze
- starší osoby, které potřebují bezpečný příjem
- rodiny, které si ukládají na budoucí výdaje (např. vzdělání dětí)
- každého, kdo má peníze, které nechce mít na běžném účtu
- investory, kteří chtějí stabilní část portfolia bez volatility
Není to investice pro ty, kteří chtějí rychle zbohatnout. Je to investice pro ty, kteří chtějí být v klidu.
Co se stane, když zemřete?
Pokladniční poukázky jsou děditelné. V případě vaší smrti je převedou na vaše dědice. Dědice musí předložit potvrzení o dědictví a osvědčení o smrti na ČNB. Peníze se převedou na jeho účet. Není potřeba žádná složitá procedura - vše probíhá stejně jako u běžného bankovního účtu.
Můžu koupit pokladniční poukázky pro dítě?
Ano, můžete. Pokladniční poukázky můžete koupit i na jméno dítěte, ale musíte být jeho zákonným zástupcem (rodič nebo opatrovateľ). Při registraci do systému ČNB zadáte údaje dítěte a vaše údaje jako zástupce. Peníze budou na jméno dítěte, ale přístup k ním máte vy. Po dosažení věku 18 let se účet převede na dítě.
Můžu koupit více poukázek najednou?
Ano, můžete. Minimální vklad je 1 000 Kč, ale můžete koupit až 500 000 Kč za jednu emisi. Pokud máte větší částku, rozdělte ji na několik poukázek s různou dobou splatnosti - například 100 000 Kč na 1 rok, 100 000 Kč na 2 roky a 100 000 Kč na 3 roky. Tím si vytvoříte tzv. lůžko dluhopisů, které vám každý rok přinese peníze.
Je možné koupit poukázky přes banku?
Ne. Poukázky lze koupit pouze přes Českou národní banku. Některé banky vám mohou pomoci s převodem peněz na účet ČNB, ale samotnou koupi musíte provést sami na portálu ČNB. Pokud vám někdo říká, že vám to může zprostředkovat banka, jedná se o klam.
Jaký je rozdíl mezi pokladničními poukázkami a státními dluhopisy?
Pokladniční poukázky jsou krátkodobé (1-3 roky), dluhopisy jsou dlouhodobé (5-30 let). Pokladniční poukázky mají pevný úrok a nejsou obchodovatelné. Dluhopisy mohou mít proměnný úrok, některé lze prodávat na sekundárním trhu, ale jsou méně likvidní a složitější. Pro začátečníky jsou pokladniční poukázky jednodušší a bezpečnější.
Můžu si koupit poukázky i v zahraničí?
Ne. Koupit státní pokladniční poukázky můžete pouze, pokud máte trvalý pobyt v České republice a platný český občanský průkaz. Zahraniční občané nemohou investovat přímo. Pokud máte české občanství a bydlíte v zahraničí, můžete se přihlásit, ale musíte mít českou bankovní spojení a českou adresu.
Co dělat dál?
Pokud jste koupili první pokladniční poukázku, máte za sebou největší krok. Nyní můžete zvážit, zda chcete rozšířit investice. Například po splatnosti první série můžete koupit další, nebo začít investovat do státních dluhopisů s delší dobou splatnosti. Nebo si vytvořte investiční plán: každý rok vložte 10 % svých úspor do pokladničních poukázek. To je jednoduchý, ale účinný způsob, jak postupně budovat bezpečný majetek.
Nemusíte být finanční odborník. Stačí vědět, že stát vám platí úrok, že to je bezpečné, a že koupit je jednoduché. Nečekáte na čas, kdy budete mít více peněz. Začněte teď. I s 5 000 Kč.
