Jak se vyplácí akcie: Způsoby, kdy a proč dostáváte peníze za vlastnictví akcií

Chcete vědět, jak se vyplácí akcie? Nejde jen o to, že cena akcie roste. Mnoho lidí si myslí, že investice do akcií je jen o tom, když koupíte akcii za 100 korun a později ji prodáte za 150. To je jen polovina příběhu. Druhá polovina je ta, která vám přináší peníze i když akcii neprodáváte. A to jsou dividends.

Co je to dividendy a jak fungují?

Dividendy jsou část zisku společnosti, kterou rozdělí mezi vlastníky akcií. Když společnost jako ČEZ, Komerční banka nebo O2 vydělá peníze, nemusí je všechny reinvestovat zpět do podnikání. Místo toho může rozhodnout, že nějakou část vydělaného zisku vrátí akcionářům. To je dividendy.

Ne každá společnost platí dividendy. Mladé technologické firmy, jako například některé startupy na burze, často reinvestují všechny zisky do růstu. Starší, stabilnější firmy - jako energetické, bankovní nebo potravinářské společnosti - častěji dividendy vyplácí. V České republice je to například ČEZ, který běžně vyplácí 70-80 % svého zisku jako dividendy.

Dividendy se vyplácí obvykle jednou nebo dvakrát ročně. Většina českých společností volí podzimní období - říjen nebo listopad - když už má jasný výsledek za prvních devět měsíců roku. Výše dividendy se udává v korunách za jednu akcii. Pokud máte 100 akcií ČEZ a dividendy jsou 12 Kč za akcii, dostanete 1 200 Kč.

Kde a jak dostanete dividendy?

Dividendy nejdou na váš účet automaticky. Musíte mít akcie v depozitáři, který je propojený s burzou. Většina lidí má akcie přes banku nebo investiční platformu, jako je Moneta, Tatra banka, nebo eToro. Když společnost rozhodne o výplatě dividend, její depozitář (např. Česká spořitelna) zjistí, kdo má akcie k datu zápisu (tzv. datum zápisu akcionářů), a tyto osoby jsou oprávněny k výplatě.

Peníze se pak převedou na váš bankovní účet, který jste uvedli při otevírání účtu u investičního poskytovatele. Nezapomeňte, že dividendy jsou příjem a podléhají daňovému zdanění. V České republice je daň z dividend 15 %. Tuto daň automaticky odpočítá vaše banka nebo investiční platforma. Vy ji neplatíte zvlášť - je to už započítané.

Co je to datum zápisu akcionářů a proč je důležité?

Nejde o to, kdy koupíte akcii. Důležité je, kdy ji máte vlastněnou k datu zápisu. Toto datum určuje společnost, kdy se zavře seznam akcionářů, kteří mají nárok na dividendu. Pokud koupíte akcii den před datem zápisu, máte nárok. Pokud ji koupíte den po datu zápisu, nemáte.

Příklad: Společnost Komerční banka oznámí, že datum zápisu akcionářů je 15. listopadu. Koupíte akcie 14. listopadu - dostanete dividendu. Koupíte je 16. listopadu - nebudete mít nárok. To je důvod, proč cena akcií často klesá o výši dividendy právě den po datu zápisu. To se nazývá ex-dividendní den.

Nezapomeňte: pokud prodáte akcii dříve než datum zápisu, přijdete o dividendu. Pokud ji prodáte po datu zápisu, dividendu dostanete, i když už akcii nemáte.

Jak zjistit, které akcie vyplácí dividendy?

Není těžké najít akcie, které pravidelně vyplácí dividendy. Každá společnost na burze musí oznámit svůj plán na dividendy. Tyto informace najdete:

• Na webových stránkách společnosti v sekci Pro investory - např. www.cez.cz/investors
• V investičních aplikacích jako Moneta Money Bank nebo Tatra banka - tam jsou akcie označené ikonou „D“ pro dividendy
• Na burzovních stránkách jako Burza.cz nebo Finviz - hledejte sloupec „Dividend Yield“

Nejčastější vlastnosti akcií s vysokými dividendami:

• Starší firmy (většinou více než 10 let na burze)
• Stabilní odvětví: energie, bankovnictví, telekomunikace, potraviny
• Pravidelné vyplácení po několik let v řadě
• Výnosnost (dividend yield) mezi 3-6 % ročně

Příklad: Akcie ČEZ v roce 2024 měly dividendový výnos 5,8 %. To znamená, že za každých 1 000 Kč investovaných do akcií ČEZ jste dostali 58 Kč ročně jako dividendu - navíc na případný růst ceny akcie.

Co je dividendový výnos a jak ho počítat?

Dividendový výnos je poměr mezi roční dividendou a cenou akcie. Počítá se takto:

Dividendový výnos (%) = (Roční dividendy za akcii / Cena akcie) × 100

Příklad: Akcie O2 stojí 1 200 Kč a vyplácí 60 Kč za akcii ročně.

Dividendový výnos = (60 / 1 200) × 100 = 5 %

5 % ročně znamená, že pokud koupíte akcie za 12 000 Kč, dostanete ročně 600 Kč dividend - bez toho, abyste akcii prodali. To je jako úrok na vklad, ale s možností, že cena akcie může růst i nadále.

Nezapomeňte: vysoký dividendový výnos není vždy dobrý. Pokud je výnos nad 8-10 %, může to znamenat, že trh očekává problémy u společnosti - například pokles zisku nebo riziko snížení dividendy v budoucnu. Vždy se podívejte, jak byly dividendy v posledních letech. Stálý růst je lepší než vysoký, ale nestálý výnos.

Reinvestice dividend - jak zvýšit svůj příjem bez vkladu

Mnoho lidí si dividendy vybírá a utratí. Ale kdo je reinvestuje, vytváří silný efekt složeného úročení. Představte si: koupíte akcie za 10 000 Kč, dostanete 500 Kč dividend ročně. Místo abyste je utratili, koupíte další akcie za tyto 500 Kč. Další rok dostanete dividendu nejen z původních 10 000 Kč, ale i z těch 500 Kč, které jste nakoupili. A tak dále.

Ve 20 letech to může znamenat, že vaše původní investice 10 000 Kč se změní na 30 000-40 000 Kč, i když jste do ní nevložili další peníze. Jen jste přidávali dividendy zpět do investice. Tento efekt funguje nejlépe u akcií s pravidelným růstem dividend - jako například ČEZ, Komerční banka nebo Raiffeisenbank.

Co je lepší: růst ceny nebo dividendy?

Tady je důležitý rozdíl. Některé akcie rostou rychle, ale nevyplácí dividendy - například NVIDIA nebo Tesla. Jiné akcie rostou pomalu, ale pravidelně vyplácí dividendy - jako ČEZ nebo Vodafone Czech Republic.

Co je lepší? Záleží na vašem cíli.

• Chcete rychlý růst kapitálu? Zvolte akcie bez dividend - ale budete muset čekat, než je prodáte, abyste získali zisk.
• Chcete pravidelný příjem? Vyberte akcie s dividendami - dostáváte peníze každý rok, i když trh klesá.
• Chcete obojí? Kombinujte oba typy. Například 70 % do dividendových akcií, 30 % do růstových.

Pro většinu lidí, kteří investují na dlouhodobou dobu - 10 let a více - je kombinace nejlepší. Dividendy vám přinášejí příjem, který vám umožňuje žít i bez prodeje akcií. A růst ceny akcií vám zajišťuje, že váš kapitál bude větší, když ho budete potřebovat.

Nejčastější chyby při investování do dividendových akcií

Některé chyby se opakují. Zde jsou ty nejčastější:

• Chytám se jen za vysoký dividendový výnos - Pokud je výnos 10 %, je to často varování. Zkontrolujte, zda společnost neztrácí zisk.
• Nečtu roční zprávy - Dividendy nejsou zaručené. Pokud společnost vydá ztrátu, dividendu může zrušit. Přečtěte si část o zisku a závazcích.
• Investuji jen do jedné akcie - Pokud koupíte jen ČEZ, a ona společnost ztratí zisk, přijdete o celý příjem. Rozptylujte investice do 5-10 různých společností.
• Neřeším daň - 15 % daň z dividend je automatická, ale nezapomeňte, že při prodeji akcií může být i daň z příjmu z kapitálových výnosů (15 %). To se počítá jinak.
• Čekám na „ideální“ cenu - Pokud čekáte, až cena akcie klesne, můžete přijít o rok dividend. Většina lidí investuje pravidelně - každý měsíc nějakou částku - a nečekají na „ideální“ okamžik.

Kdy začít a jak malý kapitál?

Nemusíte mít 100 000 Kč, abyste začali. Mnoho platform, jako je Moneta nebo eToro, umožňují nakupovat akcie i za 100 Kč. Můžete si koupit 1 akcii ČEZ za 450 Kč nebo 5 akcií Vodafone za 250 Kč. Výsledek je stejný - začnete dostávat dividendy.

První krok: Vyberte si jednu akcii s historií dividend, například ČEZ nebo Komerční banka. Nakupte jednu akcii. Příští rok dostanete 50-100 Kč. To je málo? Ano. Ale to je váš první krok. Příští rok si koupíte další. A za 5 let budete mít 5-10 akcií a příjem 500-1 000 Kč ročně. A to bez toho, abyste museli nic dělat.

Investice do dividendových akcií není o tom, sestat se bohatým za rok. Je to o tom, aby vám peníze pracovaly, zatímco spíte, cestujete nebo pracujete. A to je ta pravá síla.