Kdo si může koupit státní dluhopisy v České republice?

Státní dluhopisy jsou jedna z nejstarších a nejspolehlivějších forem investování peněz. V České republice je možné je koupit skoro kdokoli, ale ne každý to ví. Nejde o něco jen pro bankéře nebo bohaté investory. Pokud máte účet u české banky a chcete uložit peníze bez rizika, dluhopisy mohou být ideální volbou.

Co jsou státní dluhopisy?

Státní dluhopisy jsou půjčky, které česká vláda berou od občanů. Když je koupíte, vlastně půjčíte peníze státu. Výměnou za to vám stát platí úrok - obvykle dvakrát ročně. Po uplynutí lhůty (např. 3, 5 nebo 10 let) vám vrátí celou částku, kterou jste investovali. To znamená, že vaše peníze nezmizí - jen čekají na úrok.

Největší výhoda? Stát nezkrášlí. V Česku nikdy nebyl dluhopis nezaplacen. To je důvod, proč jsou považovány za nejbezpečnější investici - ještě bezpečnější než běžný účet nebo spořicí účet.

Kdo si může koupit státní dluhopisy?

Nejčastější otázka: Je to jen pro bohaté? Odpověď je jednoduchá: ne. Státní dluhopisy může koupit kdokoli, kdo splňuje tři základní podmínky:

1. Má trvalý pobyt v České republice - nezáleží, jestli jste český občan, cizinec s povolením k trvalému pobytu, nebo i osoba s povolením k pobytu pro dlouhodobé výzkumy nebo studium.
2. Má bankovní účet v české měně (CZK) u banky, která je členem systému Moje dluhopisy. To znamená většinu českých bank - ČSOB, Komerční banka, Česká spořitelna, Raiffeisenbank, UniCredit Bank a další.
3. Má platný občanský průkaz nebo cestovní pas a je schopen se identifikovat při nákupu.

Nejsou potřeba žádné specializované znalosti, žádné minimální výše investice (většinou se dá koupit i za 1 000 Kč), a není třeba mít žádný finanční zkušenosti. Stačí chce se naučit, jak to funguje.

Jak se koupí státní dluhopisy?

Nákup probíhá přes online platformu Moje dluhopisy. Je to jednoduchý proces:

1. Přihlaste se na www.mojedluhopisy.cz pomocí svého digitálního identifikátoru (eID, eObčanka, nebo přes bankovní identifikaci).
2. Zvolte dluhopis podle doby splatnosti (3, 5 nebo 10 let) a výše úroku.
3. Zadejte částku, kterou chcete investovat - minimálně 1 000 Kč.
4. Potvrďte nákup a peníze se převedou z vašeho účtu na účet státu.

Nejde o něco, co byste museli řešit přes finančního poradce. Vše je online, rychlé a bez poplatků. Většina lidí si koupí dluhopisy za pět minut, když si to zkusí.

Co se stane, když potřebuji peníze dříve?

Státní dluhopisy nejsou likvidní jako hotovost. Pokud je koupíte na 5 let, nemůžete je „zrušit“ a dostat peníze zpět hned. Ale nejde o to, že byste je ztratili.

Na trhu s dluhopisy je možné je prodávat - ale jen za cenu, která se může lišit od původní hodnoty. Pokud se úrokové sazby zvýší, hodnota vašeho dluhopisu klesne. Pokud klesnou, hodnota stoupne. To je riziko, které můžete ignorovat, pokud plánujete držet dluhopis do splatnosti. V tom případě dostanete přesně to, co bylo slibováno.

Pro většinu lidí je to ideální: „Koupím, držím, zapomenu.“

Úroky - kolik opravdu dostanu?

Úrokové sazby se mění podle typu dluhopisu a doby jeho emise. V roce 2025 a 2026 byly sazby u 5letých dluhopisů kolem 3,5 % ročně. To je více než polovina úroku na běžném spořicím účtu.

U 10letých dluhopisů se mohou sazby pohybovat kolem 4 %, ale záleží na trhu. Nejde o fixní hodnotu - každá emise má svou sazbu. Když se rozhodnete koupit, uvidíte přesnou částku, kterou dostanete.

Úrok je daněn 15 % daňou z příjmů. To znamená, že z 3,5 % vám zůstane 2,975 %. Ale i tak je to lepší než 0,1 % na běžném účtu.

Proč si dluhopisy koupí spousta lidí?

Více než 1,2 milionu českých občanů má státní dluhopisy na svém účtu. Proč?

• Nemají strach z trhu. Nezáleží, jestli klesají akcie nebo rostou ceny bytů. Dluhopisy jsou nezávislé.
• Nejsou ovlivněny inflací. Při vysoké inflaci mohou být dluhopisy výhodné, protože stát platí pevný úrok - a ten často převyšuje inflaci.
• Nejsou potřeba žádné znalosti. Nechcete sledovat grafy, nechcete analyzovat firmy. Stačí kliknout.
• Jsou pojištěny státem. V případě krize se stát zavazuje vrátit všechny peníze - to je větší jistota než u žádné banky.

Co se nestane, když koupíte dluhopisy?

Některé věci se nebudou dít:

• Nepřijde vám poštou žádný papír.
• Nebudete mít žádné účetní záznamy na papíře - vše je elektronické.
• Nebudete mít možnost dluhopis „přenést“ na někoho jiného - může to dělat jen vlastník.
• Nebudete moci využít dluhopis jako záruku pro půjčku - nejsou to zástavní práva.

To vše je v pořádku. Státní dluhopisy nejsou investice pro spekulace. Jsou investice pro klid.

Co je lepší: dluhopisy nebo spořicí účet?

Na spořicím účtu máte peníze hned k dispozici. Na dluhopisech ne. Ale:

Je to otázka kompromisu: chcete rychlost, nebo výnos? Pokud nemusíte mít peníze hned, dluhopisy jsou výhodnější.

Co dělat, když se změní úrokové sazby?

Úrokové sazby se mění každý měsíc. Když se zvýší, nové dluhopisy nabízejí vyšší úrok. Když klesnou, úroky klesají.

Nejlepší strategie? Nečekat na „nejlepší čas“. Když se rozhodnete koupit dluhopisy, nezkoušejte „přijít včas“. Kupte si je, když máte peníze, které nechcete mít hned k dispozici. Dluhopisy nejsou akcie - nejde o spekulaci. Je to jako uložení peněz s úrokem.

Stát vydává nové dluhopisy každý měsíc. Pokud vám některý není vhodný, zkusíte další. Vždy je nějaký k dispozici.

Co se stane po smrti vlastníka?

Dluhopisy jsou děditelné. Pokud vlastník zemře, jeho dluhopisy se převedou na dědice. Dědice musí předložit svědectví o dědictví a identifikaci. Peníze se pak budou platit dědicovi - nebo se mohou prodávat, pokud dědice potřebuje peníze dříve.

Není potřeba žádné složité plánování. Stačí mít dědictví zapsané v zápisu zemřelého.

Co je lepší: státní dluhopisy nebo dluhopisy firemní?

Firemní dluhopisy mohou nabízet vyšší úrok - ale také vyšší riziko. Pokud firma zkrášlí, můžete ztratit peníze. Státní dluhopisy nemají takové riziko. V Česku se nezkrášlil žádný stát. A to je důvod, proč jsou pro většinu lidí bezpečnější volbou.

Státní dluhopisy nejsou pro „výdělek“. Jsou pro klid. Pro jistotu. Pro to, abyste věděli, že vaše peníze jsou v bezpečí - a že vám stát věří, že je vrátí.