Jak dlouho musím držet akcie, abych dostal dividendy?

Chceš dostávat dividendy z akcií, ale nevíš, kdy je potřeba koupit, aby ti peníze přišly? Nejde o to, jak dlouho držíš akcie celkem, ale o konkrétní den, kdy ještě jsi vlastníkem. V České republice to funguje stejně jako většina evropských trhů - a není to tak složité, jak se zdá.

Dividendní datum a ex-dividendní den - co to vlastně je?

Dividendu nezískáš jen proto, že jsi vlastníkem akcie. Musíš být vlastníkem den před ex-dividendním dnem. Ten den se jmenuje datum zápisu nebo datum zápisu na akciový seznam. Pokud koupíš akcie po ex-dividendním dni, už nebudeš mít nárok na příští dividendu. Prodáváš jí někomu, kdo ji už dostane.

Například: společnost ČEZ oznámí, že ex-dividendní den je 10. dubna. Pokud koupíš akcie 9. dubna nebo dříve, dostaneš dividendu. Pokud koupíš 10. dubna nebo později - ne. I když držíš akcie tři roky, ale koupíš je 11. dubna, dividendu nevidíš.

Tohle je důležité: nejde o to, kolik dní držíš akcie. Jde o to, kdy ještě patříš k seznamu vlastníků, když společnost uzavírá svůj seznam. To je jen jeden den.

Kdy se dividendy vyplácí?

Po ex-dividendním dni následuje obvykle 2-6 týdnů, než se dividendy vyplácí. Tento čas je potřeba na účetní zpracování a převod peněz. V ČR se většina dividend vyplácí na bankovní účet přímo v měsíci po oznámení výplaty.

Například: ČEZ oznámí dividendu k 10. dubnu, ex-dividendní den je 10. dubna, výplata je 15. května. Ty jsi měl akcie 9. dubna - a 15. května ti přišly peníze. Nezáleží, jestli jsi akcie prodal 11. dubna. Dividendu jsi už měl nárok.

Co se stane, když prodáš akcie hned po ex-dividendním dni?

Mnoho lidí si myslí, že stačí koupit akcie den před ex-dividendním dnem a hned je prodát. To je technicky možné - a některí to dělají. Ale v praxi to má dvě věci, které ti to značně zkomplikují.

První: transakce na burze trvají dva dny, než se zahájí (T+2). Pokud koupíš akcie 8. dubna, zápis na seznam proběhne až 10. dubna - to je v pořádku. Ale pokud koupíš 9. dubna, zápis bude 11. dubna - a ten je už po ex-dividendním dni. Takže ti dividendu neplatí.

Druhé: pokud koupíš akcie 9. dubna a hned 10. dubna je prodáš, cena akcie klesne o výši dividendy. Takže tvoje zisk z prodeje bude nula - nebo dokonce ztráta, pokud započítáš poplatky. Výsledek? Nic jsi nezískal, jen jsi zaplatil poplatky za nákup a prodej.

Proč lidé dělají dividendní strategii?

Dividendy nejsou jen o tom, jak rychle dostat peníze. Jsou o pravidelném příjmu. Lidé, kteří investují do dividendních akcií, často hledají:

• Stálý příjem bez nutnosti prodávat akcie
• Společnosti s dlouhodobou historií vyplácení dividend (např. ČEZ, O2, Komerční banka)
• Investice, které se neztrácí v kryptoměnách nebo spekulacích

Například: Komerční banka vyplácí dividendy každý rok od roku 2005. Pokud máš 100 akcií po 300 Kč, a dividendový výnos je 5 %, dostaneš 1 500 Kč ročně. To je 125 Kč měsíčně - a to bez nutnosti dělat cokoli.

Co když chci více než jednu dividendu ročně?

Veřejné společnosti v ČR vyplácí dividendy obvykle jednou ročně. Některé, jako například ČEZ, vydávají i předplacenou dividendu na konci roku - ale to je výjimka. Pokud chceš měsíční příjem, musíš si sestavit portfolia z několika společností s různými daty výplaty.

Například: Komerční banka vyplácí v červnu, ČEZ v květnu, O2 v září, ČSOB v říjnu. Pokud máš akcie všech čtyř, dostaneš dividendu skoro každý měsíc. To není žádná magie - jen dobré plánování.

Co se stane, když akcie nevyplácí dividendy?

Nechceš-li přijít o dividendu, nekupuj akcie společností, které je nevyplácí. To znamená:

• Nové technologické firmy (např. startupy na burze)
• Společnosti v krizi
• Firmy, které investují vše do růstu

Naopak, hledej společnosti, které:

• Mají stabilní zisky
• Nejsou v dlouhodobé krizi
• Mají historii vyplácení dividend (nejméně 5 let)

Na webu www.cnb.cz nebo www.burzak.cz najdeš seznam společností s dividendami a jejich historií. Není třeba hádat - data jsou veřejná.

Jsou dividendy daněny?

Ano. V České republice se dividendy daní 15 % daňovou sazbou. Tuto daň odvádí společnost za tebe. Ty ji neplatíš přímo - ale dostaneš dividendu už po odečtení daně.

Nejsi výjimkou. Pokud jsi občan ČR, nebo máš trvalý pobyt, daň se ti odečte automaticky. Pokud jsi zahraniční investor, můžeš mít jinou sazbu podle daňové smlouvy - ale to je jiná příběh.

Co když chci dividendy, ale nechci riskovat?

Dividendní akcie nejsou bez rizika. Cena akcie může klesnout, i když vyplácíš dividendy. Například: společnost vydá dividendu 10 Kč za akcii, ale cena akcie klesne z 200 Kč na 170 Kč. Tvoje dividendový příjem je 10 Kč, ale ztráta na ceně je 30 Kč. Celkem jsi o 20 Kč na minus.

Dividendy nejsou zaručené. Společnost může je zrušit, pokud má špatné výsledky. Například: během pandemie mnoho společností přerušilo dividendy. To neznamená, že jsou špatné - jenže v krizi se nechce vyplácet.

Proto neinvestuj všechny peníze do jedné dividendní akcie. Rozlož je do 5-10 různých společností. To ti sníží riziko.

Kde najdu informace o ex-dividendních dnech?

Nemusíš hádat. Každá společnost oznámí ex-dividendní den v dopise akcionářům nebo na své webové stránce. V ČR se to také objevuje na:

• www.burzak.cz - v sekci „Dividendy“
• www.cnb.cz - v části „Informace pro investory“
• Na webových stránkách společnosti - např. www.cez.cz/investor

Nejlepší způsob: si vytvoř kalendář. Každý měsíc si zkontroluj, které akcie mají ex-dividendní den v příštích 30 dnech. Pokud chceš dividendu, koupíš je před tím dnem.

Co je nejlepší strategie pro začátečníky?

Nejlepší strategie není „koupit den před“ - ale „koupit a držet“. Pokud chceš pravidelné dividendy, investuj do stabilních společností s dlouhou historií výplat. Neřeš ex-dividendní den každý měsíc. Kup akcie, když je cena dobrá, a nech je držet.

Příklad: koupíš 50 akcií ČEZ po 250 Kč. Vyplácí 6 % dividend. Dostaneš 750 Kč ročně. Každý rok ti přijde. Neřešíš, kdy jsi je koupil. Jen je máš. A když se cena zvedne, můžeš koupit víc. A když klesne, máš větší podíl za stejnou cenu.

Dividendy nejsou o rychlém zisku. Jsou o tom, jak dát peníze pracovat za tebe - bez toho, abys musel dělat cokoli.