Dluhopisy banky: Co je to, jak fungují a proč je hodíte do portfolia

When you think about dluhopisy banky, půjčky, které banky vydávají, aby si půjčily peníze od investorů, a slibují za to pravidelný úrok. Also known as bankovní dluhopisy, it je jedna z nejbezpečnějších forem investic pro lidi, kteří nechtějí riskovat své úspory na trhu s akciemi nebo kryptoměnami.

Dluhopisy banky nejsou stejné jako státní dluhopisy. Zatímco stát má záruku v podobě daňových příjmů, banky zajišťují své dluhopisy vlastními aktivy a kapitálem. Největší české banky jako Komerční banka, ČSOB nebo Česká spořitelna je vydávají jako způsob, jak získat peníze na financování půjček nebo rozšíření služeb. Když koupíte dluhopis banky, nekupujete akcii – koupíte dluh. Banka vám slíbí, že vám za určitou dobu vrátí peníze plus úrok. Tento úrok je obvykle vyšší než na spořicím účtu, ale nižší než u rizikovějších investic jako P2P půjčky nebo ETF.

Dluhopisy banky nevyžadují žádné specializované znalosti. Nechcete sledovat každý den kurz, nechcete řešit, kdy je ex-dividendní den, ani nechcete počítat, kolik máte bitcoínů. Stačí si vybrat banku s dobrým ratingem, podívat se na úrok a dobu splatnosti. Většina bankovních dluhopisů má lhůtu od jednoho do pěti let. Pokud je banka stabilní a nemá problémy s likviditou, vaše peníze jsou v bezpečí – až do splatnosti. V Česku je dluhopis banky často považován za bezpečnější než vklad na běžný účet, protože úrok je pevně stanoven a neklesá s inflací.

Co se týče rizik, hlavní nebezpečí je bankrot banky. Ale i to je v České republice výjimečné. Pokud banka zkrachuje, zajišťuje vklady až do 100 000 eur v rámci záručního fondu. Dluhopisy banky nejsou vklady – ale pokud jsou vydány v rámci bankovního systému a splňují základní pravidla, jsou téměř stejně bezpečné. Většina lidí je používá jako součást „bezpečného jádra“ svého portfolia – spolu se státními dluhopisy a spořicími účty.

Nezapomeňte ale na důležitou detail: ne všechny dluhopisy banky jsou stejné. Některé mají fixní úrok, jiné proměnný. Některé lze prodávat před splatností, jiné ne. Některé jsou jen pro institucionální investory, jiné je může koupit každý. Proto je důležité před nákupem přečíst podmínky. Většina bank je nabízí přes internetové bankovnictví nebo přímo ve větších pobočkách.

Na této stránce najdete praktické příběhy, návody a srovnání – od toho, jak se dluhopisy banky liší od státních, přes to, jak se na ně připravit, až po to, kdy je vhodné je koupit. Všechno to, co potřebujete, abyste neztratili peníze, ale aby vám skutečně vydělávaly.