Ukazatele ve financích – co potřebujete znát

Říká se, že dobrý investor je ten, kdo rozumí číslům. Ukazatele jsou právě taková čísla – pomáhají vám pochopit, jak se daří vašim penězům, ať už jde o akcie, dluhopisy nebo kryptoměny. V tomto článku vám přiblížím nejčastější ukazatele, vysvětlím, co znamenají, a ukážu, jak je můžete použít v praxi.

Nejčastější finanční ukazatele

Výnos (Yield) – říká, kolik peněz vám investice přinese za rok. U dluhopisů se počítá jako poměr úrokové sazby k ceně. U akcií se často používá dividendový výnos.

PE poměr (Price/Earnings) – porovnává cenu akcie s jejím ziskem na akcii. Nízký PE může naznačovat podhodnocení, ale může taky skrývat problémy.

ROE (Return on Equity) – ukazuje, kolik zisku firma generuje z vlastního kapitálu. Vysoký ROE je dobrý signál, že firma efektivně využívá peníze akcionářů.

Liquidity ratio (likvidita) – měří schopnost podniku splácet krátkodobé závazky. Nejznámější je current ratio (oběžná aktiva / krátkodobé závazky). Hodnota nad 1,5 je obvykle považována za zdravou.

Beta – ukazatel volatility akcie vůči trhu. Beta >1 znamená vyšší riziko, beta <1 nižší. Pomáhá rozhodnout, jestli se chcete pustit do agresivnějších nebo konzervativnějších investic.

Jak ukazatele využít při rozhodování

Nejlepší způsob, jak ukazatele použít, je kombinovat je dohromady. Jeden ukazatel vám může dát jen část obrázku, ale když je spojíte, získáte celistvé pochopení. Například nízký PE a vysoký ROE mohou signalizovat podhodnocenou akcii s dobrým růstem.

Při výběru spořících účtů se podívejte na úrokovou sazbu (výnos) a poplatky. I když je sazba vysoká, vysoké poplatky mohou výnos „pohlcovat“.

U kryptoměn není tolik tradičních ukazatelů, ale můžete sledovat tržní kapitalizaci, objem obchodů a volatilitu (beta). Tyto údaje vám pomohou odhadnout, jestli je mince stabilní nebo jen hype.

Nezapomeňte také na časové hledisko. Krátkodobé ukazatele, jako je cena/akciový objem, vám řeknou, co se děje dnes. Dlouhodobé ukazatele, jako je historický výnos dluhopisů, vám ukážou trend za několik let.

Na závěr: vůbec se nebojte s čísly experimentovat. Vezměte si jeden ukazatel, porovnejte ho s ostatními a zjistěte, co vám říká o konkrétní investici. Čím víc informací máte, tím lepší rozhodnutí můžete udělat.