Nákup dluhopisů – krok za krokem

Rozhodl/a jste se, že chcete investovat do dluhopisů, ale nevíte, kde začít? Nejste v tom sami. Dluhopisy jsou skvělý způsob, jak získat stabilní výnos, a pokud víte, jak na to, můžete si je pořídit rychle a bez zbytečného stresu.

Kde koupit dluhopis

Nejčastější cesta je přes banku nebo makléřskou firmu. Většina českých bank nabízí online platformu, kde si můžete vybrat státní nebo firemní dluhopis. Stačí mít otevřený účet, přihlásit se a v sekci „Investice“ najdete seznam dostupných papírů. Alternativou jsou specializované burzy, jako je Burza cenných papírů Praha, kde můžete nakupovat i zahraniční dluhopisy. Pokud se vám nechce chodit na pobočku, zvažte investiční aplikaci – mnoho z nich má jednoduché rozhraní a nabízí i poplatky pod 1 %.

Pro první nákup doporučuji zvolit státní dluhopisy, například protiinflační nebo indexované. Ty jsou nejbezpečnější a jejich podmínky jsou často srozumitelnější. Když už máte účet, přihlaste se, vyhledejte konkrétní papír podle ISIN kódu a klikněte na „Koupit“. Zadejte částku nebo počet kusů, potvrďte transakci a hotovo. Většina systémů pošle potvrzení e‑mailem, kde najdete i podrobnosti o výnosech a datu splatnosti.

Na co si dát pozor

Než kliknete na „Koupit“, podívejte se na pár klíčových faktů. První je výnos – vyšší výnos často znamená i vyšší riziko. Druhá věc je doba splatnosti; krátkodobé dluhopisy (do 3 let) jsou méně citlivé na úrokové změny než dlouhodobé. Třetí je kreditní rating emitenta – státní dluhopisy mají nejvyšší rating, zatímco firemní mohou být podhodnocené. Pokud narazíte na dluhopis s nízkým ratingem, zkontrolujte, proč je tak ohodnocen, a zvažte, jestli vám to takové riziko vyhovuje.

Další tip: neinvestujte vše najednou. Rozložte částku do několika dluhopisů s různou splatností a ratingem. Tím snížíte dopad případného propadu jednoho papíru. A nezapomeňte sledovat poplatky – některé platformy si účtují poplatky za nákup i za držení. Vyberte si takovou, kde jsou náklady nízké, aby vám nezatížily výnos.

Po nákupu si pravidelně kontrolujte výnosy a datum splatnosti. Většina bank pošle připomínku, když se blíží datum splatnosti, ale je dobré mít to i v osobním kalendáři. Pokud se výnosy začnou snižovat nebo pokud se změní úrokové sazby, můžete zvážit přecenění portfolia a případnou reinvestici.

Pro více informací o konkrétních cenách a vývoji dluhopisů v roce 2024 se podívejte na náš článek Cena dluhopisů a jejich fungování v roce 2024. Tam najdete aktuální data a tipy, jak optimalizovat své investice.

Investování do dluhopisů nemusí být složité. Stačí mít jasno v tom, kde kupovat, co sledovat a jak rozložit riziko. Připravte si účet, vyberte si papír, který odpovídá vašim cílům, a sledujte vývoj. Pak můžete v klidu spát, protože vaše peníze pracují stabilně a bezpečně.