Investiční plánovač 2023
Vytvořte svůj investiční plán
Zadejte informace o vašich investičních cílech a rizikové tolerance pro vytvoření doporučené alokace portfolia.
Doporučená alokace portfolia
Rok 2023 byl pro české i světové investory výzvou - vysoká inflace, rychlé změny úrokových sazeb a rozmach nových technologií. Přinášíme vám konkrétní kroky, jak se v takovém prostředí orientovat a kde najít reálné výnosy.
Rychlý přehled
- Silně rozdělit portfolio mezi akcie, ETF a reálná aktiva.
- Využít státní spořicí produkty s garantovaným úrokem proti inflaci.
- Diverzifikovat i mimo tradiční trhy - například přes kryptoměny nebo nemovitostní fondy.
- Stanovit si časový horizont a toleranci k riziku před každým nákupem.
- Pravidelně kontrolovat náklady - poplatky za správu a obchodování mají dlouhodobý dopad.
Než se pustíme do detailů, je dobré pochopit širší makroekonomické podmínky, které formovaly trhy v roce 2023.
Makroekonomický kontext 2023
V první řadě inflace zaznamenala v České republice průměrně 9% ročně, což bylo nejvyšší číslo za posledních dvacet let. Centrální banka reagovala zvyšováním úrokových sazeb na historické maximum 6,25% v prosinci 2023. Tyto kroky měly dvojí efekt: snížily spotřebitelskou poptávku a zároveň ztížily financování pro firmy i soukromé investory.
Výsledkem byl výkyv v akciových indexech, posílení měnových trhů a nárůst poptávky po bezpečnějších aktivech jako jsou dluhopisy či nemovitosti.
Investiční možnosti - srovnání klíčových aktiv
| Aktivum | Průměrný roční výnos | Riziko | Likvidita |
|---|---|---|---|
| akcie vybrané české a zahraniční akcie | ~12% | Vysoké | Vysoká |
| dluhopisy státní a korporátní s pevným výnosem | ~5% | Střední | Střední |
| ETF indexové fondy pokrývající široké trhy | ~10% | Střední | Vysoká |
| kryptoměny Bitcoin, Ethereum a vybrané altcoiny | ~30% (velmi volatilní) | Velmi vysoké | Vysoká |
| nemovitosti bytové a komerční nemovitosti, REIT fondy | ~8% | Střední‑vysoké | Nízká |
Z tabulky vyplývá, že žádná třída sama o sobě není „nejlepší“. Výběr závisí na vašich cílech, časovém horizontu a schopnosti snášet ztráty.
Jak si nastavit investiční plán
Než začnete kupovat, odpovězte si na tři základní otázky:
- Na jak dlouho investujete? Pokud plánujete cíl za 5-10let (např. koupě domu), můžete si dovolit vyšší váhu akcií a ETF. Pro kratší horizont (do 3let) je rozumné upřednostnit dluhopisy nebo spořicí produkty.
- Jakou míru rizika akceptujete? Mladší investoři často volí agresivnější alokaci (70% akcie/ETF, 30% dluhopisy). Starší nebo konzervativní investoři volí opačný poměr.
- Kolik můžete měsíčně pravidelně investovat? Pravidelný měsíční vklad (dollar‑cost averaging) snižuje dopad volatility.
Stanovte si jasný cíl - například „dosáhnout 1000000Kč do roku 2035“ - a vypočítejte, kolik musíte měsíčně spořit. Kalkulačky dostupné na finančních portálech vám pomohou odhadnout potřebnou částku.
Praktické kroky k první investici
- Otevřete si účet u spolehlivé brokerské společnosti. V roce 2023 se v ČR osvědčily platformy jako Degiro, Fio či XTB. Zkontrolujte poplatky za obchodování a správu.
- Definujte alokaci. Například 50% akcie/ETF, 30% dluhopisy, 10% kryptoměny, 10% nemovitostní fondy.
- Uplatněte princip diverzifikace rozložení investic mezi různá aktiva, odvětví a regiony. Nesázejte na jediný sektor - i v rostoucích trzích může dojít k výpadku.
- Automatizujte měsíční vklady. Nastavte trvalý příkaz, aby se částka automaticky převáděla na investiční účet.
- Pravidelně rebalancujte. Každých 6‑12 měsíců prověřte, zda poměr mezi třídami odpovídá vašemu plánu, a případně prodělte a nakupte.
Časté chyby a jak se jim vyhnout
- Hledání rychlých výnosů. Snažit se „chytit“ největší růstové akcie často vede k velkým ztrátám, hlavně při vysoké volatilitě.
- Nedostatečná rezervní likvidita. Před investicí si vytvořte hotovostní rezervu na 3‑6 měsíců životních nákladů, aby vás nepřekvapily nečekané výdaje.
- Ignorování poplatků. Každý obchod, fond nebo správcovská společnost si účtuje poplatek, který v dlouhodobém horizontu snižuje čistý výnos.
- Emocionální rozhodování. Trhy v roce 2023 zažily prudké korekce; reagovat panikou nebo euforií je cesta k podstatným ztrátám.
Co je naopak vhodné v roce 2023?
Na základě dat z Českého statistického úřadu a výzkumu finančních institucí lze vyzdvihnout několik investičních směrů, které v tomto roce přinesly stabilní výnosy:
- Dividendové akcie. Společnosti s pravidelným vyplácením dividend (např. ČEZ, Komerční banka) poskytovaly ochranu proti inflaci.
- ETF na globální indexy. Nízké náklady a široká expozice snížily riziko specifického výběru akcií.
- Státní dluhopisy s variabilním kuponem. Tyto tituly se přizpůsobovaly měnícím se úrokovým sazbám a nabízely jistý výnos.
- Realitní investiční trusty (REIT). Díky růstu nájmů a omezené nabídce nemovitostí se výnosy pohybovaly kolem 8%.
- Stabilní kryptoměny. Bitcoin a Ethereum i přes volatilitu překonávaly inflaci a nabízejí dlouhodobou diverzifikaci.
Každý z těchto produktů má své specifické rizikové faktory, proto je klíčové neustále sledovat tržní podmínky a mít připravený plán pro úpravu alokace.
Budoucí výhled - kam směřovat investice po roce 2023
Jakmile se ekonomika stabilizuje, očekává se postupné snižování úrokových sazeb a zklidnění inflace. To vytvoří prostor pro růst akciových trhů a dlouhodobých projektů jako jsou obnovitelné zdroje energie nebo digitální infrastruktura. Investoři by proto měli sledovat sektorové trendy a připravit si “stop‑loss” i “take‑profit” úrovně, aby maximalizovali zisk a minimalizovali ztráty.
Často kladené otázky
Jaké jsou hlavní výhody ETF oproti jednotlivým akciím?
ETF nabízejí jednorázovou expozici k celé skupině aktiv (např. celý index), což snižuje riziko spojené s výběrem jedné konkrétní akcie. Navíc mají nižší poplatky než aktivně spravované fondy a jsou snadno obchodovatelné na burze.
Měl bych v roce 2023 investovat do kryptoměn, i když jsou rizikové?
Ano, pokud máte dostatečnou rezervu, můžete alokovat maximálně 5‑10% portfolia do Bitcoinu a Etherea. Klíčové je neinvestovat peníze, které potřebujete na krátkodobé výdaje, a mít jasný výstupní plán.
Jak často by se mělo portfolio rebalancovat?
Obvyklé intervaly jsou 6‑12měsíců, nebo když se váha jedné třídy odchýlí od cílové alokace o více než 5%.
Mám raději státní dluhopisy nebo firemní?
Státní dluhopisy jsou bezpečnější, ale nabízejí nižší výnos. Firemní dluhopisy mohou přinést vyšší výnos, avšak s vyšším úvěrovým rizikem. Dobrou praxí je kombinovat oba typy podle vlastní tolerance k riziku.
Kde najdu spolehlivé data o dividendových výnosech?
Webové stránky jako Bloomberg, Reuters a český portál Patria.cz poskytují aktuální dividendové výnosy a historii plateb.
Investování v roce 2023 vyžaduje kombinaci solidní analýzy, rozumného rozdělení aktiv a disciplíny. Pokud budete postupovat podle výše uvedených kroků, zvýšíte šanci, že vaše peníze porostou i v nejistých časech.
investování 2023 není jen o výběru správných produktů, ale hlavně o vytvoření dlouhodobého plánu, který respektuje vaše finanční cíle a osobní toleranci k riziku.
