Kde koupit dluhopis v ČR – praktický průvodce

Dluhopis může být skvělý doplněk k vašemu investičnímu portfoliu. Nabízí stabilní výnos a menší riziko než akcie. Pokud vás zajímá, kde ho pořídit a na co dbát, tady je jednoduchý návod.

Kde můžete dluhopis zakoupit

V České republice máte několik možností:

• Banky – většina velkých bank (ČSOB, Komerční, Raiffeisen) prodává státní i korporátní dluhopisy přímo klientům.
• Online brokerské platformy – Fio, Patria, X-Trade Brokers nebo Degiro vám umožní nakoupit dluhopis během pár kliknutí.
• Burza cenných papírů – na Pražské burze můžete obchodovat s dluhopisy stejně jako s akciemi. Stačí mít zprostředkovatele.
• Státní aukce – Česká národní banka pravidelně vyhlašuje aukce státních dluhopisů. Informace najdete na čnb.cz.
• Investiční fondy – pokud chcete rozložit riziko, můžete investovat do fondu, který dluhopisy drží.

Vyberte si kanál, který vám nejvíce vyhovuje – rychlost, poplatky a přehlednost se liší.

Na co si dát pozor při nákupu dluhopisu

Než kliknete na „koupit“, zkontrolujte pár věcí. Typ dluhopisu (státní, korporátní, komunální) určuje úroveň rizika. Státní dluhopisy jsou nejbezpečnější, ale výnosy jsou nižší. Korporátní dluhopisy mohou přinést vyšší výnos, ale pozor na bonitu emitenta – podívejte se na rating od Moody's nebo S&P.

Splatnost je další faktor. Krátkodobé (do 3 let) mají menší výnos, ale rychle se vrátí vaše peníze. Dlouhodobé (10‑30 let) slibují vyšší úrok, ale jsou citlivější na změny úrokových sazeb.

Výnos (kupón) se udává v procentech ročně. Porovnejte ho s aktuálními úrokovými sazbami a inflací – pokud výnos nepřekonává inflaci, reálný zisk bude záporný.

Poplatky se liší mezi bankami a brokery. Některé platformy účtují jen malý provizní poplatek, jiné si berou fixní částku. Vždy si před nákupem spočítejte celkové náklady.

Rizika zahrnují úrokové riziko, kreditní riziko a tržní riziko. Článek „Rizika investování do dluhopisů – co vědět před nákupem“ vysvětluje, jak tato rizika sledovat a jak je omezit.

Praktický postup:

1. Otevřete si účet u vybrané banky nebo brokera (ověření identity je povinné).
2. Vyberte typ dluhopisu a zkontrolujte jeho podmínky – výnos, splatnost, rating.
3. Zadejte objednávku: množství, cenu (buď tržní nebo limitní) a potvrďte.
4. Po úspěšné transakci sledujte výpisy a připravte se na výplatu úroků.

Podrobnější návod najdete v našem článku „Průvodce nákupem dluhopisů: Co byste měli vědět před investicí“. Tam i najdete tipy, jak sledovat ceny dluhopisů a kdy je výhodné prodat.

Na konci dne jde o to mít jasno, co od dluhopisu očekáváte, a vybírat jen ty, které odpovídají vašim cílům. Když budete mít přehled o výnosu, poplatcích a rizicích, můžete s klidem investovat a nechat peníze pracovat za vás.