Chcete diverzifikovat portfolio a nechat si peníze pracovat, ale nevíte, kde začít? Dluhopisy jsou často podceňovaná, přesto stabilní investice, která může přinést pravidelný výnos. V následujícím textu vám ukážeme, co dluhopisy jsou, jaké typy najdete na českém trhu a jak je efektivně vybírat.
Dluhopis je vlastně půjčka, kterou investor poskytne emitentovi – může to být stát, městská samospráva nebo soukromá firma. Emitent slíbí splatit půjčenou částku (nominální hodnotu) a navíc pravidelně vyplácet úroky (kupón). Úroková sazba je obvykle pevná, ale může být i variabilní podle inflace nebo referenčního benchmarku.
Proč jsou dluhopisy považovány za bezpečnější než akcie? Především proto, že mají přednost při vyplácení v případě likvidace firmy. Navíc výnosy jsou předvídatelné – víte, kolik dostanete ročně a kdy vám přijde poslední splátka.
Státní dluhopisy – vydává Ministerstvo financí. Jsou nejbezpečnější, protože stát má nízké riziko platební neschopnosti. Vydávají se s různými splatnostmi (2, 5, 10 let) a často jsou indexovány na inflaci.
Obligace korporátních emitentů – společnosti jako ČEZ, Komerční banka nebo energetické firmy. Nabízejí vyšší výnos, ale také vyšší riziko. Důležité je sledovat rating od agentur (Moody’s, S&P), který ukazuje, jak moc je firma schopná splácet.
Protiinflační dluhopisy – chrání vás před růstem cen. Úroková částka roste spolu s inflací, takže reálná hodnota vašich výnosů zůstává stabilní.
Dluhopisy s variabilním kupónem – sazba se mění podle referenčního úrokového indexu (např. 3‑měsíční LIBOR). Hodí se, když očekáváte, že obecné úrokové sazby porostou.
Kupovat můžete přímo přes burzu (Pražská burza cenných papírů) nebo přes makléřské firmy a investiční platformy (např. Patria, Degiro). Při rozhodování zvažte tyto faktory:
Nezapomeňte také na diverzifikaci – nevsazujte vše do jednoho emitenta. Rozložte investice mezi státní, korporátní a protiinflační dluhopisy, aby byl váš portfoliový výnos stabilní i při změnách trhu.
Pokud máte méně než 50 000 Kč, může být výhodné začít s ETF zaměřenými na dluhopisy. Tyto fondy shromažďují stovky různých dluhopisů a umožňují vám dosáhnout rozložení už s menším kapitálem.
Na závěr si připomeňte, že dluhopisy nejsou zázrakem, ale solidním stavebním kamenem pro dlouhodobé finanční cíle. Sledujte úrokové trendy, držte se svého investičního plánu a nechte peníze pracovat bezpečně a stabilně.
Státní dluhopisy jsou bezpečný způsob, jak uložit peníze s předvídatelným úrokem. V České republice je lze koupit přímo od státu bez provizí. Zjistěte, jak fungují, jak je koupit a proč jsou lepší než spořicí účet. (Číst více)
V roce 2025 jsou dluhopisy jednou z nejbezpečnějších a nejvýnosnějších možností, kam dát peníze. Státní i korporátní dluhopisy nabízejí úroky kolem 5-8 %, jsou zdaněny 15 % a vyžadují minimální investici 10 000 Kč. (Číst více)
Podřízený dluh je rizikovější druh dluhopisu, který se při bankrotu splatí až po prioritních pohledávkách. Platí vyšší úroky, ale můžete ztratit všechno. Více o tom, kdo by měl investovat a proč je to nebezpečné. (Číst více)
Dluhopisy jsou jednou z nejbezpečnějších investic pro úspory. Zjistěte, proč státní i firemní dluhopisy v roce 2025 přinášejí lepší úrok než spořicí účty a jak je správně vybrat. (Číst více)
Zjistěte, kde a jak koupit státní dluhopisy Bondy v České republice v roce 2025 bez poplatků. Porovnání státních a firemních dluhopisů, krok za krokem pro začátečníky a odpovědi na nejčastější otázky. (Číst více)
Dluhopisové ETF umožňují investovat do stovky dluhopisů najednou za malé peníze. Získáváš pravidelný příjem, snižuješ riziko a nevyžaduješ znalosti trhu. Ideální pro začátečníky i důchodce. (Číst více)
Před nákupem dluhopisů si zkontroluj vydavatele, rating, dobu do splatnosti a skutečný výnos. Dluhopisy nejsou bezpečné jen proto, že jsou „dluh“ - musíš je pochopit, abys neztratil peníze. (Číst více)
Zjistěte, proč je držet peníze v hotovosti riskantní a kam je přemístit. Praktické tipy, porovnání aktiv a plán pro efektivní investování. (Číst více)
Jednoduchý průvodce investováním: typy aktiv, jak začít, rizika, diverzifikace a praktické tipy pro české investory. (Číst více)
Dluhopisy jsou jedním z oblíbených nástrojů pro investice, které nabízejí bezpečný a stabilní výnos. V tomto článku se podíváme na to, jaké faktory ovlivňují cenu dluhopisů, jak jsou strukturovány a jak mohou investoři z těchto informací těžit. Také se dozvíte, kolik vás může investice do dluhopisů reálně stát. (Číst více)
5 led 2026
9 led 2026
2 led 2026
1 led 2026
3 led 2026
